【理論價計算方式】

• 理論價：選擇權理論價是根據 Black-Scholes model ，以台股加權指數與其歷史波動率為參數所計算出來。
• 成交價：選擇權成交價。
• 乖離：成交價與理論價的乖離程度。當成交價偏離理論價愈遠時其乖離愈大，代表未來極有可能進行修 正，產生與理論價格的收斂效應。
• 波動率：選擇權隱含波動率。
• Delta ：衡量選擇權標的物價格變動一個單位時，對選擇權價格的影響。例如履約價 7500 點的台指買權，若其 Delta 值 =0.4812 ，表示台指期貨漲 100 點時，選擇權的價格會增加 48 點。
• Gamma ：衡量  Delta  的敏感度。也就是當標的物價格變動一個單位時，   對 Delta  值的影響。例如履約價 7500 點的台指買權，若其 Gamma 值 =0.0008 ，表示台指期貨漲 100 點時，選擇權的 Delta 值會增加 0.08 。
• Theta ：衡量選擇權時間價值流失的速度。  Theta  負值越大，選擇權的價格受到選擇權到期日逼近的影響越大。例如履約價 7500 點的台指買權，若其 Theta 值 =-4.0149 ，表示在標的價格不變的情況下，選擇權的價格每日會減少 4 點。
• Vega ：衡量選擇權隱含波動率變動一個單位時，對選擇權價格的影響。例如履約價 7500 點的台指買權，若其 Vega 值 =7.6241 ，表示隱含波動率增加 1 個百分點時，選擇權的價格會增加 7.6 點。